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「理论期货价格」求资产的期货定价公式里e的意

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周一黄金期货价格收盘微跌40美分

新浪美股讯 北京时间27日凌晨,黄金期货价格周一收跌。国际贸易关系方面的消息提振了市场风险偏好,使黄金回吐了早间涨幅。

纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格下跌40美分,跌幅0.03%,收于1537.20美元/盎司。今日盘中金价一度上涨至1565美元/盎司。

9月交割的白银期货价格上涨22.8美分,涨幅1.3%,收于17.641美元/盎司。

美元走强也使金价面临下行压力。黄金期货市场收盘时,美元指数(DXY)上涨0.4%,突破98点。

求资产的期货定价公式里e的意思。

F:t时刻的理论远期价格和理论期货价格。S:远期(期货)标的资产在时间t时的价格。r :T时刻到期的以连续复利计算的t时刻的无风险利率(年利率)。e:是数学中的常数,e = 2.718281828459假设:2007年9月20日,美元3个月的无风险年利率为3.77%。S&P500指数预期红利收益率为1.66%。当S&P500指数为1518.74点时。解:由于S&P500指数期货总在到期月的第三个星期五到期,故此剩余期限为3个月,SPZ7理论价格应为:S=1518.75,r=3.77%,q=1.66%,T-t=3/12=0.25。F=1518.75e^[(3.77%-1.66%)*0.25]=1526.78。扩展资料:期货价格形成特点:一、信息质量高期货价格的形成过程是收集信息、输入信息、产生价格的连续过程,信息的质量决定了期货价格的真实性。由于期货交易参与者大都熟悉某种商品行情,有丰富的经营知识和广泛的信息渠道及一套科学的分析、预测方法。他们把各自的信息、经验和方法带到市场上来,结合自己的生产成本预期利润,对商品供需和价格走势进行判断、分析、预测,报出自已的理想价格,与众多对手竞争。这样形成的期货价格实际上反映了大多数人的预测,具有权威性,能够比较真实地表供求变动趋势。二、价格报告的公开性期货交易所的价格报告制度规定,所有在交易所达成的每一笔新交易的价格,都要向会员及其场内经纪人及时报告并公诸于众。通过发达的传播媒介,交易着能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化,及时对价格的走势做出判断,并进一步调整自己的交易行为。这种价格预期的不断调整,最后反映到期货价格中,进一步提高了期货价格的真实性。参考资料来源:百度百科-期货价格

期货的理论价格和期货价格的关系?为什么实际中期货价格不是理论价格?那不是给人留套利空间吗?那个专业

期货交易的是一种标准的合约,具体内容是交易所规定的。其实期货的交易和股票是一样的,只是多了一个做空的机制,和T+0,保证金制度。期货的理论价格是根据现货价格和无风险利率算出来的,但期货交易是对未来价格的预期,交易中带有很多的主观意见,出现偏离和理论价格是正常的,并且理论价格是交割时的价格,这个过程中价格的波动偏离很正常,套利也是期货中常用 的一种方法,但需要对现货的了解和套利方面的相关知识

计算期货理论价格的意义何在,如何理解理论价格与实际价格的关系

利率期货价格与实际利率成反方向变动,即利率越高,债券期货价格越低;利率越低,债券期货价格越高。 参考资料华中智能预警系统

论期货价格与现货价格的关系

一是标准化的区别。现货价格是具体化的价格,而期货价格是标准化的价格,具体到规格品种,还有质量的升水和贴水。期货的交割月份价格仍然是标准价,或称为标准现货价。 二是基准价与最终价的区别。期货价格由于是通过集中交易,经过公平公正竞争产生的,所以被当作一种国际贸易的基准价,既不是批发价也不是零售价,其交割日的现货价格也是基准价。 正因为期货价格有此特点,期货市场才具有形成价格的功能。 从理论上讲,期货价格与现货价格的数量关系应表示为:期货价格=现货价格+持有成本。其中,持有成本是指在正常的供求关系条件下,厂商持有某种商品所付出的仓储费、利息等费用。 最后分享一个我在期货市场8年的经验给你吧!我的建议是:能不做期货尽量不做!这是一条很容易成为不归路的险道!祝你顺利!

股指期货的理论价格

股指期货的理论价格可以借助基差的定义进行推导。 根据定义,基差=现货价格-期货价格,也即:基差=(现货价格-期货理论价格)-(期货价格-期货理论价格)。前一部分可以称为理论基差,主要来源于持有成本(不考虑交易成本等);后一部分可以称为价值基差,主要来源于投资者对股指期货价格的高估或低估。因此,在正常情况下,在合约到期前理论基差必然存在,而价值基差不一定存在;事实上,在市场均衡的情况下,价值基差为零。 所谓持有成本是指投资者持有现货资产至期货合约到期日必须支付的净成本,即因融资购买现货资产而支付的融资成本减去持有现货资产而取得的收益。以F表示股指期货的理论价格,S表示现货资产的市场价格,r表示融资年利率,y表示持有现货资产而取得的年收益率,△t表示距合约到期的天数,在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表示为: F=S*[1+(r-y)*△t /360] 举例说明。假设沪深300股票指数为1800点,一年期融资利率5%,持有现货的年收益率2%,以沪深300指数为标的物的某股指期货合约距离到期日的天数为90天,则该合约的理论价格为:1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5点。

在期货理论价值公式中,连续的红利支付率是什么意思

就是用连续复利公式计算出来的年红利支付率。 红利支付率完全可能大于无风险利率。

在期货定价理论出现前,期货交易所是如何对期货定价的?

价格并不是由交易所制定的,而是由市场所有的预期决定的,期货交易的是预期,预期并不一定总是对。市场并不总是那么理性,比如大家年年看空中国房价,房价还是涨了那么多年。当然到了近月的时候,期货价格还是要回归到现货的,这个时候预期就不是主要力量了,期现回归是最重要的。总结起来就是远月看预期,近月看基差。

期货价格怎么算

您好!(1)期货理论价格为现货售价+现货售价*半年利率—半年收益=100+100*6%-4=102 (2)若期价为96元,则期价被低估。投资者可在期货市场买入该期货,待到交割后,卖到现货市场。则可盈利。 (3)若期价为103元,则期价被高估。投资者可在现货市场买入该商品,在期货市场卖出该商品,即做空。则可盈利。
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